今年兩會期間，李克強總理在政府工作報告中坦陳，“小微企業融資難融資貴問題突出”，小微企業融資難問題依然是代表委員們關注的重要問題。
如果單從文獻上看，我們國家和金融機構為小微企業解決融資問題做了非常多的努力，但我們深入到企業去看，真正解決的問題又非常少。傳統解決小微企業融資難的做法出現了“五多五少”：文件很多，落地辦法少；口號很多，付諸行動少；理念很多，操作措施少；規劃很多，事后考核少；愿景很多，技術手段少。
在互聯網時代，我們不能再走傳統路線，必須從科技創新出發，通過創新驅動解決小微企業融資難，特別是要著眼于當前移動互聯、大數據、云計算、即時通訊、全球定位和社交媒體等新技術帶來的全新革命，在這個大背景下重新思考和構架小微企業壽命周期中各個階段的融資問題，建立起與小微企業成長階段相適應，與其財務水平、經營狀況、銷售能力相匹配的金融扶持體系。
我國金融市場不缺資金，但是小微企業強烈的融資需求在正規金融機構很難得到滿足。事實上，在正規金融市場之外，還存在一個民間金融市場。小微企業在金融壓力中得到融資的機會要靠民間創新，把過去通過正規金融機構直接融資，變為從個人手中融資，這就催生了民間借貸和PE等市場。
實際上，也正是小微企業融資難問題，激發了民間金融創新。互聯網金融技術突飛猛進，也讓民間金融創新升級為互聯網金融創新。從某種意義上說，小微企業的融資難催生了當前互聯網金融熱及其快速發展。去年是互聯網金融創新元年，互聯網金融產品和平臺創新的日新月異，產生了鯰魚效應。
起初，傳統金融機構都不覺得互聯網金融是多大的事，但一個余額寶就把整個金融市場攪得產生了更大活力，所以它已經使整個金融機構對小微企業的融資需求產生了新的認識。小微企業融資不再是門難進、臉難看、事難辦。因為有了互聯網，我們可以不用到銀行去了，在網上銀行就可以借到款，進行存貸匯等業務。更重要的是，互聯網平臺也提供了融資通道，提供了更多的選擇，P2P平臺可以融資，網上小貸平臺也可以融資，還有了眾籌平臺、供應鏈融資平臺、各種票據理財市場等等，甚至融資租賃等也可以通過網上進行資產轉讓，成為一種理財通道。
在這樣的情況下，傳統金融融資慢、融資貴、融資險的問題又顯現出來。
傳統金融機構首先依然有融資慢的問題，審批流程可能讓你等幾個月之后就無法再繼續等下去。而互聯網金融可以通過信息手段加快流程、扁平化組織結構，從而使融資變得快速高效。其次是融資貴，當前傳統金融機構表面上的融資成本較低，綜合融資成本很高，雖然融資渠道多了，但融資成本依然很高，所以綜合融資成本如何下降依然是整個小微企業融資的大問題。再次是融資險，最重要的是金融制度的設計中，特別是銀行年底抽貸，續貸的制度使很多企業出現了過橋借錢的問題，從而增加了企業融資的風險——不融資還好，融資了以后出現了資金的斷裂該怎么辦？很多時候造成了無法承受的成本壓力。
解決上述問題，互聯網金融應該有更大作為。去年國務院出臺了《關于多措并舉降低企業融資綜合成本的指導意見》。我認為，在當前情況下，這個多措并舉主要是指在存量金融模式之外，要鼓勵發展增量融資模式，不再停留于當前的銀行融資或者是上交所、深交所等傳統資本市場融資。當前互聯網金融熱點不斷，創新層出不窮，在一定程度上可以緩解小微企業融資難問題。
從小微企業的發展階段和融資流程來看，當前互聯網金融可以在以下六個方面作出更大貢獻：
第一，互聯網信用體系建設和風控體系建設，可以為破解高風險問題做更多貢獻。大家覺得中國的信用體系不健全，所以會制約小微企業融資難，會制約互聯網金融平臺業務的發展。一方面，這些問題是存在的；另一方面，由于互聯網大數據的產生，使我們增加了對于風控量化的識別工具和信用評級的新依據。比如，在國外已經出現這樣的互聯網公司，其客戶在網上的一切數據和痕跡都可以作為信用評級的依據。因此，一切數據皆信用，使我們的互聯網信用體系有可能加速建設。此外，風控互聯網能更加有效地強化各個環節和流程的風控，有助于破解當前的風控難。互聯網一方面可能會加大風險，另一方面也提供了更多的風控手段。
第二，網絡借貸不再只限于P2P。大家在熱議最近一年多時間100多家P2P平臺倒閉破產跑路，但這是一種不準確的描述，因為其中很多是偽P2P。此外，P2P分散交易的結構，啟發了其他的金融機構，包括小貸公司和銀行，都在把互聯網作為延伸業務的渠道，通過分散風險以自己的方式開展業務，于是產生了銀行開電商和P2P平臺等一些新的做法。網絡銀行不再只是將傳統的業務搬到網上去，而是使用了網絡借貸的新技術。此外，小貸公司過去主要是在線下開展業務，現在國內已經有了一大批網絡小貸公司。因此，網貸不再只是P2P，所有的金融機構都可以開展。
第三，基于小微企業已有的資源開展的供應鏈融資和票據融資，在當前互聯網條件的支持下也有了很大發展，像京東供應鏈金融、阿里的供應鏈金融，還有票據寶等一系列新的平臺，從而增加了小微企業融資的工具。
第四，眾籌實現了高速發展。我們不僅引進了國外的眾籌模式，同時也有了自己創新的模式——合投模式。企業融資不需要增加成本，通過期權的模式進行融資，再加一個外部董事會就可以輔導企業的成長，企業有需求我們就可以為它解決這些問題。融資再加一系列扶持手段，可以成為輔助小微企業發展的重要選擇。
第五，各地建設中的股權交易市場、產權交易市場等所謂四板市場，在互聯網金融的大生態平臺下發揮的協同效應已經產生了非常好的效果。比如，長三角產權市場引進了一系列眾籌公司，加快了對小微企業融資的輔導和融資速度。
第六，在資本市場上，新三板、創業板正在降低門檻。阿里上市啟發我國應該降低上市門檻，這樣能夠讓更多的支持互聯網和互聯網金融的企業在國內得到融資，進而扶持小微企業的發展。
在多層次、各個環節上，互聯網金融正在有效地緩解小微企業融資難問題。同時，我們不僅需要商業模式的創新，也需要制度創新。如上所述，小微企業融資的后續問題，能不能解決過橋的難題，讓它能順利地把資金連接起來而不需要有過橋資金，這就需要金融制度的改進。另外，P2P、眾籌、合投、股權融資等一系列的制度怎么安排？對此，我們設計的是一個外部董事會的方案，這是民間的制度創新，也希望能夠在國家制度的創新方面給小微企業的創新以更多的支持。
所以，互聯網金融以它的信息透明，以它的流程快捷高效，以已有的行業用戶發揮長尾效應等一系列的優勢，正在讓傳統金融成為一池活水，澆灌小微企業。同時，互聯網金融真正地形成了一個大的生態支持體系，讓小微企業在這個過程中逐漸得到提升和成長，從而享受到互聯網金融的普惠陽光。
