工農中建四家國有銀行接連調低對支付寶快捷支付渠道的單日和月度累積限額，新華社昨天發稿《推動創新 規范服務——央行有關負責人回應當前互聯網金融監管熱點話題》。

針對以余額寶為代表的互聯網金融產品，央行終于亮出“推動創新”和“規范服務”兩張牌。

通過新華社發布的問答稿昨天也出現在央行官方網站首頁上，強調13日發文暫停二維碼支付業務和虛擬信用卡業務“意在防控風險”，“鼓勵互聯網金融發展創新的理念、方向、政策始終沒有改變，也不會改變。強調消費者權益保護、強調防范風險、強調更好地服務實體經濟，與鼓勵創新是并行不悖的”，并承諾“對互聯網金融要予以適度監管，不宜管得過多過死，要為創新和發展留有余地和空間，推動我國互聯網金融繼續保持全球領先地位”。

這是一段時間以來的總結陳詞。盡管兩會期間周小川所言“余額寶等金融產品肯定不會取締”，曾令眾多互聯網金融從業者吃了一顆定心丸，但顯然，他們當時輕視了央行行長后半句中的預兆——“過去沒有嚴密的監管政策，未來有些政策會更完善一些”。

監管信號上周即已明確。

21日，財新傳媒所屬《新世紀》周刊公布本期封面專題《怎樣監管支付寶》，議題設置不再是“要不要監管”，而是直接討論監管方式。以央行發文暫停以阿里巴巴支付寶、騰訊財付通為代表的第三方支付公司二維碼交易、虛擬信用卡業務為切入口，這家被普遍視為擁有高層人脈的媒體宣稱“與過去相比，央行的態度確實發生了變化。此間變化，非常微妙”：“央行的態度改變，不排除是出現了來自高層的壓力，與前段時間市場對余額寶的辯論也有關系...不能再假裝支付寶不是金融企業，必須以金融監管原則梳理風險、確定監管框架和責任，支付寶代表的互聯網力量才能可持續地重塑中國金融業?！?/p>

根據報道，“一位大行高管對財新記者說，‘金融業發展了這么多年，經歷了多少次危機和教訓建立起來的秩序，對風險管理的原則，不是說顛覆就可以顛覆的。顛覆的代價是什么？誰來埋單？’”

在這篇被稱為“擁破監管那層窗戶紙”的文章中，還提及一個細節：“今年2月，央行曾請馬云到行里講講互聯網金融的形勢。馬云自信、激情、桀驁不馴：‘你們央行老覺得我們有問題，結果來查了半天，什么問題也沒有吧？！’一位央行人士后來告訴財新記者，聽到這話，央行杭州中心支行的行長張健華臉色有變?！?/p>

此外，財新傳媒另刊《當互聯網金融沖破天花板》、《互聯網金融監管的必要性和特殊性》等文，前者提要有云：“如果一定稱凡監管政策都是來自利益集團的游說，是為了維護傳統金融機構的市場份額，就無法理解監管部門的境界和思慮，畢竟金融體系的穩定和消費者投資者的安全才是其應追求的目標。”

當然，由于財新傳媒與騰訊之間存有股權關系，這些報道和評論在刊出之后遭遇了部分批評，指其有意將監管矛頭引向阿里巴巴下屬的余額寶，而對騰訊旗下財付通所存在的類似風險輕描淡寫。

再加上四大行統一調低支付限額之舉，身為余額寶精神領袖的馬云也已感知威脅，在上周六發表戰斗檄文《支付寶，請扛住！》，悲憤之情溢于言表：“支付寶雖敗猶榮，雖死猶生...這是你最艱難的時刻，也是最光榮的時刻?！?/p>

然而，人民日報不為所動，還是緊接著給出了更明確的導向。

在新華社昨天午時發稿之前，最高黨報已經刊印三篇文章。

其一是轉載上周六原刊北京青年報的《互聯網金融需要“園藝師”》，聲稱需要“對互聯網金融作適度監管”：“作為社會輿論，最重要的是摒棄‘一山難容二虎’的排他性思維方式，清醒看到互聯網金融的成長不是對傳統金融的徹底排斥，更不是取而代之，而是對傳統金融的信息化嫁接，以包容的認識論為互聯網金融的發展提供合適的方法論?！?/p>

其二是《互聯網金融，監管政策莫誤讀》，并獲人民網昨日首頁推薦。借央行副行長劉士余等人之口，提前一步透露口徑：“防范風險、保護消費者權益是央行的初衷”、“網絡支付新政策一定會在監管部門、支付機構、消費者三方達成共識的基礎上最終出臺”、“鼓勵互聯網金融發展創新的理念、方向、政策沒變”。

在闡述監管必要性后，配發評論《把百姓資金當成寶》則轉而向銀行喊話：“不論理財產品叫什么‘寶’，說到底，百姓的資金才是寶。金融機構要真正改變‘看錢下菜碟’，存款利率市場化是關鍵一步?！?/p>

其實，縱觀人民日報一系列有關互聯網金融產品的報道評論，謹慎肯定的態度始終貫穿其間，例如《余額寶，余額誰來“保”》、《對余額寶們應該警惕什么？》，文中俱有監管擔憂。

應該說，在央視評論員鈕文新以一篇《取締余額寶》引發廣泛論戰之后，一邊倒支持互聯網金融產品的輿論形勢已經隨著時間推移逐漸發生了轉變，盡管微博微信仍四處可見“我媽都沒管我用多少錢”式吐槽，但對其間風險有更多體會的學者和業界人士已經開始拿起麥克風，苦口婆心地與“民意”作戰。

同是上周六，央行原副行長吳曉靈在中國發展認壇上的一番發言，也被認為是風向標：“監管當局在考慮各項政策的時候，不是著眼于動了誰的奶酪，而是要看這項業務對貨幣創造有什么影響，對客戶的資金的安全和社會秩序的安全有什么影響，對投資者的保護有什么影響?！?/p>

昨晨，央行喉舌金融時報頭版刊發吳曉靈訪談稿《用金融基本規則監管互聯網金融》，呼吁“借此東風敦促傳統金融的反省”之時，由其重申變相吸收存款和變相發行證券乃是監管紅線所在。

從目前形勢看，盡管那份遭遇反彈的支付限額草案很可能會被央行修訂放寬，但余額寶們最美好的野蠻生長時光無疑已經結束。